Leímos con gran interés sobre la quiebra de varias  financieras independientes en el suroeste de Colombia, conocidas como "captadoras de dinero". Estas financieras atraían a inversionistas con la esperanza de sustraer extraordinarias ganancias sobre su inversión inicial. En algunos casos, las financieras ofrecían hasta una ganancia del 300% en cuestión de tres meses. Imagínese usted depositar cien dólares y que a los tres meses haya ganado trescientos dólares de interés, mas los cien que depositó inicialmente! 
Esto equivaldría a una taza de interés anual del 1,200%. Una cifra extraordinaria cuando consideramos que la mayoria de los bancos en Estados Unidos pagan un 4% sobre sus depositos. Incluso, los bancos tradicionales en América Latina suelen pagar un 22-24% anual. Suena generoso, pero si a ese porcentaje le restamos el promedio de inflación y devaluación de la moneda local, el inversionista termina con una ganacia neta o real del 4%-5% - basicamente lo mismo que aqui.

Efectivamente, en varias ciudades de Colombia se ha visto como estas financieras o captadoras han cerrado sus puertas en las ultimas semanas dejando a miles y miles de personas, generalmente de clase obrera, sin un solo centavo y causando un verdadero caos en dichas comunidades.
Este fenómeno no es nada nuevo. De hecho, parece que surge por etapas en diferentes países del mundo, pero suele tener el mismo resultado nefasto: la quiebra absoluta de aquellas personas que confiaron sus ahorros en ellas. En algunos de los casos, han habido personas que vendieron sus propiedades o tomando dinero prestado para invertirlo en dichas financieras con la esperanza de disfrutar de las jugosas ganancias.

Lo mas insolito, incluso, es que personas que ya conocían esta modalidad de fraude como quiera invirtieron cuantiosas sumas con la esperanza de cobrar al menos la primera ronda de los intereses antes de que la financiera se desplomara.
Usted quizá se pregunte, ¿cómo funcionan estas financieras captadoras?

El concepto fundamental detrás de este fraude es conocido como un plan Ponzi, en honor a Charles o Carlos Ponzi, un inmigrante italiano residente en Boston que invento esta modalidad en 1903, prometiendo ganancias del 50% en 45 días a quienes invertían en su negocio de divisas internacionales. Alrededor de 40 mil personas invirtieron unos $15 millones de dólares. Sin embargo, al caer preso el amigo Ponzi, las autoridades apenas pudieron recuperar una tercera parte de ese dinero.
A continuación un ejemplo de un plan Ponzi:
Una financiera abre sus puertas y anuncia extraordinarias ganancias si usted invierte dinero por un periodo fijo - por ejemplo 300% de ganancia en 90 días. El mecanismo que supuestamente produce estas ganancias puede ser cualquiera que suene complejo pero no suele ser especifico: "Arbitraje global de divisas, intercambio bancario, inversiones extrajeras, etc.".
Los primeros inversionistas, naturalmente cautelosos, invierten poco. Efectivamente, cumplidos los 90 días, la financiera le paga a estos inversionistas su capital mas el 300% de ganancia. El inversionista, ya convencido de que no lo van a defraudar, reinvierte su dinero, invierte mas dinero y riega la noticia del milagroso negocio, atrayendo a muchos inversionistas más. Cada vez mas personas invierten y asombrosamente el plan sigue generándoles la prometida ganancia. 
Digamos que yo, Gonzalo Cuervo, voy a esta financiera y deposito mil dólares. Dentro de 90 días regreso y la financiera me entrega cuatro mil dólares (mis mil dólares originales mas tres mil de ganancia). Yo me quedo maravillado y decido reinvertir los cuatro mil dólares, con la esperanza de que dentro de otros 90 días me entreguen 16 mil dólares. 
La realidad del asunto es que la "ganancia" de los inversionistas iniciales en realidad se paga con el dinero de la siguiente ronda de inversionistas. Cada ronda de inversión cubre las supuestas ganancias de la ronda anterior. El dinero del inversionista "B" cubre las supuestas ganancias del inversionista "A", luego el dinero del inversionista "C" cubre las supuestas ganancias del inversionista "B" y el ciclo sigue...
Este tipo de fraude suele ser muy exitoso por una temporada porque los primeros inversionistas - aquellos que percibieron grandes ganancias por sus inversiones iniciales - a menudo deciden dejar el dinero con la financiera ya que en dicha financiera ven la posibilidad de ganar muchisimo mas interés que dejándo su dinero en un banco convencional (que solo paga 4% de interés al año) o invirtiéndolo en negocios o bienes raíces (que no suelen acumular mas del 20 de ganancias al año).

Por tal razón, llega un momento en que la financiera ya no tiene que desembolsar tanto dinero en efectivo. Sencillamente envía estados de cuenta a los clientes indicándoles cuanto dinero esta generando su inversión. Además, en la medida que crece la popularidad de la financiera, se alargan los periodos de inversión mínima, de 90 días a seis meses, por ejemplo. Así la financiera evita tener que pagar mucho dinero en efectivo a los nuevos clientes que están invirtiendo por primera vez. 

Eventualmente el fraude se desploma, por una de tres razones:  

1. Los dueños de la financiera desparecen, llevándose todo el dinero de las inversiones.
2. Las inversiones se reducen y esto complica el pago de ganancias a los nuevos inversionistas. La noticia corre y los antiguos inversionistas llegan pidiendo su dinero, el cual no existe. 
3. El gobierno interviene y cierra la operación por falta de liquidez.

Sea cual sea la razón del desplome, lo unico seguro es que los inversionistas siempre terminan perdiendo su dinero. Algunos por ambiciosos, otros por ignorantes pero todos, finalmente, por ilusos